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关于以太网广场MEV的切割,为什么这与你密切相关?

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时间:2021/2/22 19:13:17

关于以太网广场MEV的切割,为什么这与你密切相关?

注:原文作者是Paradigm基金合作伙伴Charlie的Noyes,在这篇文章中说明了矿工可以提取价值的概念和类型,MEV问题会损害用户和块链网络。他还提到,与比特币简洁的设计相比,以太网广场的复杂性和DeFi应用的爆炸性增长使以太网广场面临的MEV问题比特币更加严峻。最后,他总结了一些潜在的解决方案来缓解MEV问题。

以太网坊的核心是其灵活的智能合同,允许开发者探索未经许可应用的新领域。基于以太网广场的中心化金融(DeFi)协议的爆炸性增长,可以看到这个革新在未来可能会带来什么。

就像第一次网络革命中的编程库一样,DeFi的钱乐高使得开发商通过组合和混合简单的基础块来构建复杂的系统。这种复杂性也带来了新的风险,其中一个风险是矿工可以提取价值(MEV)。

矿工提取价值的概念最初是PhilDaian在《FlashBoys2.0》这篇论文中提出的,最近我和同事DanRobinson、GeorgiosKonstantopoulos和samczsun在《以太网坊是黑暗森林》和《逃离黑暗森林》这两篇文章中提到了这个概念。

矿工提取价值(MEV)已成为加密经济学的基本概念,MEV是什么?对未经许可的块链的影响是什么?

灰度旗下关于BCH和LTC的单一基金获得FINRA公开报价批准:加密资产管理公司灰度投资GrayscaleInvestments宣布旗下基金产品GrayscaleBitcoinCashTrust和GrayscaleLitecoinTrust现已获得美国金融业监管局(FINRA)的公开报价批准,场外交易代码分别为BCHG和LTCN,分别成为首个与BCH或LTC挂钩的公开上市证券。不过,在获得美国信托公司DTC资格之前,这两种证券将不会开放交易。灰度投资称,预计BCHG和LTCN将很快获得DTC资格。注:BCHG和LTCN分别是该公司第五、第六种获得公开报价批准的投资产品。[2020/7/21]

矿工可以提取价值(MEV)是指矿工(或者验证者、排序器等)在其生产的块内任意包含、排除、重新排序交易等能力获得利益的量。

想象一下,在大宗交易中价格下跌后,Uniswap出现了1万美元的套期保值机会。此时,套期保值机器人注意到这个机会,提交交易捕获,向矿工提交包括10美元交易费在内的套期保值交易。然后,可能发生以下两种情况

矿工会为了自己抓住这个套利机会,复制和审查套利者的交易

其他机器人注意到这个套利机会,提出更高的交易费报价,开始争夺套利权的竞争价格战。这个竞争被称为优先gas竞争(PGA)

动态 | 彭博关于印度加密货币严厉法案草案的报道遭到质疑:据彭博此前报道“印度将考虑对持有、交易、开采加密货币的人判处1至10年监禁”。报道首次曝光后,网上的反应从愤怒到怀疑表现不等,尽管许多人谴责政府以及可能引入和实施这种行为,但也有一些人质疑彭博报道的真实性。印度最重要的加密支持者之一DesiCryptoHodlr对这份报告的看法是:“这似乎是彭博社又一次孤注一掷的尝试,希望获得更多的观点。让我们不要相信这样的匿名新闻,等待当局的正式通知。”就在几天前,印度储备银行(RBI)对最近的RTI提供书面回复,它既不知道也没有参与任何在该国推行的加密货币禁令。[2019/6/8]

动态|TomLee评论Tim,Draper关于比特币2年内达到25万美元的预测:风险投资家Tim的Draper看到了比特币,比特币的价格在今后2年内有可能上升到25万美元的高度。Fundstrat联合创始人TomLee参加CNBCFastMoney栏时,谈到Timtraper的预测。Tomlee表示,从对数的角度来看,比特币实现这一目标的想法与比特币代际交易的想法一致。但是,Lee表示,不知道达到Draper主张的高度需要多长时间。除非需要5年,否则我不知道24个月是否需要时间。但是,如果花了5年的时间,我认为这仍然是巨大而惊人的成功。在场讨论的其他人指出,尽管比特币价格暴跌,但今年的表现明显非常好。(AMBCrypto)[2019/12/23]

ViaBtc关于PPS收益发放延迟的公告:ViaBtc关于PPS收益发放延迟的公告称:由于技术问题,矿池部分PPS收益发放延迟(香港时间2018年6月11日05:00-6月11日07:00)。期间,矿池实际挖矿未受影响。目前收益已发放完毕,请至钱包页面查看。因6月11日PPS收益发放延迟,该收益会于6月12日(香港时间)一并自动支付。[2018/6/11]

这10000美元的潜在利润是MEV,如果没有矿工捕获,发生PGA竞争,竞争结算价格和总MEV之间的差额就是胜利交易者的利润(例如,套期保值机器人向矿工支付7000美元的费用,剩下的3000美元就留给这个套期保值者)。

这个例子给出了MEV的高分辨率视图,但是无法描绘全景。MEV并不是一件难得的事情,这些小小的金融游戏会产生连锁反应,本文将讨论这个问题,并解释为什么MEV可能会伤害以太网广场及其用户。

最后,以太网坊能否建立抵消协议中MEV的机制是理所当然的。简单来说,至少不能改变以太网开发者和用户体验。

试图阻止矿工获得收入来源来源的尝试都可能激励建立协议外市场。例如,如果只允许所有交易支付固定汇率,我们将看到矿工与交易者串通,并接受具有外部交易优先权的支付。同样,如果所有的交易费用都被烧掉了,矿工们将很容易单独收取费用。

BitTrade发布关于无法显示该交易所网站或不能登录时的解决方案:据日本BitTrade交易所官网,因受22日14:00完成的系统维护的影响,一部分用户发现了无法显示该交易所网站或不能登录的现象。如遇此情况,可通过清除网页浏览历史记录来解决此问题。[2018/5/23]

所以说MEV很难抵消。当然,现在有一些潜在的缓和措施,但是需要以太网广场应用的结构和用户的交流方式,进行结构性的变更。

如果比特币的激励安全失败,至少在区块奖励变成~0之前,很难想象任何未经许可的区块链都能避免类似的命运。比特币的简洁性不仅美观,而且最大限度地减少了协议外的激励面。

相比之下,我们更担心以太网广场、以太网广场的应用层的复杂性和MEV,持续指数水平的增加。MEV收入的已知下限可能大于本年度内ETH矿工安全激励措施的价值。

大规模高效的MEV提取,可能很难维持以太网坊用户的税收。以太网广场可能会拥挤,所有应用程序的成本都会更高。平台用户体验受损,可能会阻碍以太网的网络效应和势头。

当然,主要的未知数量是以太网矿工是否开始大规模利用MEV。矿工可以最大限度地提取所有类型的MEV,因此成本和用户体验问题可能是灾难性的。

以德团队发表关于平台管理权的官方声明:日前,针对坊间流传的以德团队某个别股东股权独大的谣言,以德团队发表了关于平台管理权的官方声明,截止到目前为止以德交易平台仍由其创始人Zack Coburn先生负责运营及智能合约管理阶段,以德2.0团队目前正在交接和技术研发升级过程中,交接彻底完毕前,平台每天手续费将委托Zack先生为以德2.0团队暂时代为保管。[2018/2/17]

时间贼也有可能出现,矿工们尽管不太可能因大规模重组而损害以太网坊的长期利益。但是,在简化版的攻击中,矿工们可以故意放弃或重组有利的块,这还是有害的。

总之,应该认真考虑,情况恶化后,应该采取什么样的措施。

理想的解决方案只是减少以太网广场的MEV,不增加通货膨胀就增加矿工的安全激励。在以太网广场的情况下,未经许可的应用统一共享平台的安全性,因此我们的选择有限

更好的应用设计:每个应用程序都可以自己设计,最大限度地减少数量。这可能是一个竞争优势,因为用户将获得更低的成本和更好的用户体验。但是,这个协议不能强制应用,可以避免多少MEV受到限制。

其他安全激励措施:区块奖励(例如EIP-1559燃烧的BASEFE或状态租金)以外,稳定的矿工收入流是协议安全的附加要素,有助于抵消MEV。

此外,大多数研究集中在如何使破坏稳定的共识更加困难或昂贵,而不是避免根本原因的MEV

分离包括和排序:矿工(或验证人)只能负责交易,单独竞争决定交易排序的权利。理论上,这是隔离重组的激励。但是,这保证了用户在拍卖受拍卖带来的MEV抽取水平,这可能相当于多块时间小偷的攻击。

最终性:中本聪的工作量证明机制只有概率的最终性。基于BFT的算法有很强的最终保证。这意味着时间小偷攻击更加困难。因为即使是最终确定的块,也需要更大的合作伙伴重组。但是,有了足够的MEV,重组的动机还能克服合谋的困难。另外,参加者还有权利作为提议者的块自由排序交易,所以只有最终性不能解决先交易的问题。

权益证明书(PoS):基于PoS的块链,可以大幅度处罚不想重组的验证者,大幅度增加时间小偷攻击的成本,特别是与最终性相结合的情况下。但是,有足够的MEV,重组的动力有可能大于大幅度处罚。

这些方法对以太网坊的生态系统生态系统产生了重大影响,其中许多与核心协议的修改有关,实施需要几年时间。只能在应用层完成的操作,开发人员可能需要重新构筑,将大部分生态转移到其他环境中。

希望接下来的一年,能让MEV和以太网坊的发展之路更加清晰。目前,许多Paradigm投资组合公司正在研究缓解MEV问题的方案。如果你对这件事感兴趣,你可以关注它。

Rollup已经成为以太网广场的主要L2扩展解决方案,目前存在一些不同风格的Rollup,但总的来说,Rollup使聚合器能够脱离链路实施应用程序,只向以太网广场的主要网站发布欺诈(或无欺诈)所需的最低信息这是允许低延迟和高通的,不放弃基础链的安全保证。

Rollup不仅可以作为扩展解决方案,还可以实现交易排名和分离(参考Optimism的MEV竞争建议)。VitalikButerin最近提出,以太网广场主要成为处理所有事务的rollup数据可用层,将MEV捕获集中在rollup序列器(ETH1.5)。

这与以太网坊现在的设计大不相同,需要权衡取舍。例如,rollup和rollup主链的相互操作性破坏了同步性,在实践中(特别是多rollup环境)可能需要进行不同的假设。我们的投资组合公司正在研究两种不同的rollup类型

StarkWare正在开发ZK-Rollup(ZKRU),积极包括带块有效验证的正确性证明书,不乐观假设有效性,确保在有挑战的情况下提供欺诈证明书。

不是为了执行和排名分离而设想的最初风格的rollup,但ZKRU可以实现这一点。此证明发动机还可用于对排名实施附加约束。

Optimism正在研究另一个主要的rollup-Optimisticrollup(ORU),并公布检查欺诈所需的最小数据,但乐观地假设正确性,直到发生质疑挑战。这将导致相对较长的终极窗口,但允许其rollup使用与以太网广场L1eVM相同的执行环境(因此,现有以太网广场的应用合同可以无缝转移)。

Optimism也是MEVA和ETH1.5的首发者。

Flashbots是研发组织,其成立的目的是从以太网广场开始,缓和MEV带来的负面外部性和存在的风险。他们建立了量化MEV,消除生态系统中信息不对称的工具。他们现在正在实施被称为MEV-Geth的无执照MEV提取概念证明书。这是传达交易顺序喜好的密封竞争价格块空间拍卖机制。

Flashbots的目标是确保MEV的激励措施不会变得不透明和民主。希望他们的基础结构能够更好地理解应用程序开发人员如何最大限度地减少MEV问题,释放压力。否则,这些压力会积累成真正有害的外部因素(例如时间小偷攻击)。

Cosmos是一种无牌无证、可互动应用的替代模式。尽管Cosmos与以太网广场的MEV没有直接关系,但这种结构不采用以太网广场的统一安全模式,可以切实实现复杂的应用生态系统。

可想而知,Cosmos区块链将在很大程度上具体应用,在默认情况下不会相互共享安全,这可能使他们在共享平台上避免有害的外部性。如果以太网坊朝着ETH1.5的方向发展看起来和Cosmos很相似。

最后,非常感谢我的同事Arjun,Balaji,Dan。Robinson,GeorgiosKonstopoulos和Matt的Huang,以及Hasu,他们的讨论和反馈对本文有所帮助。

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