比特币行情·比特币价格
Ctrl+D收藏比特币行情网
ads

DEX霸权:Uni、Sushi六个重要指标全面比较

作者:

时间:2021/2/1 18:50:08

DEX霸权:Uni、Sushi六个重要指标全面比较。

Uniswap强,Sushiswap崛起,六大指标各有胜负。

在Uniswap的许多分支项目中,Sushiswap脱颖而出。我相信每个人9月份都不会期待Sushiswap今天的发展。

尽管互相竞争,但Sushiswap和Uniswap的发展实际上是互利的,一起做DEX大蛋糕。本文从五个链的指标中,比较Sushiswap和Uniswap,更好地理解这两个重量级的AMM产品。

虽然Sushiswap刚刚开始的只有Uniswap,但是在食物命名分支项目中不仅仅是典型的例子,在AMM模式上的发展和创新也超出了所有人的期待,现在Sushiswapp可以在很多层面与Uniswap竞争。

目前,这两种AMM已经分化成两种完全不同的产品,Sushiswapp一直在发布新功能,如Bentobox。然而,Uniswap的核心开发者一直专注于UniswaptV3。Uniswap、V3的发展前景目前还是难以估量的,但可以肯定的是,这两个协议之间的竞争正在升温。

本文深入研究了Sushiswap、Uniswap的链条指标,比较了这两个AMM协议在DEX协议的王者霸权比赛中是如何产生兴趣的。

为了测量去中心化交易所的成功与否,最基本的指标之一当然是交易量。毕竟,去中心交易所的核心目的是促进参与者之间的货币交易。尽管在整个DEX领域的交易量上,Uniswapp仍然占据主导地位,但Sushiswapp的交易量也不容忽视。

过去三周,Uniswap的平均每周交易量接近60亿美元,Suhhwap处理了28亿美元的交易量。这个数据相当大。

就在一个月前的12,Sushiswap平均处理的交易量是Uniswap每周的交易量的25%。目前,该协议的平均处理量已达到Uniswap成交量的48%。

IDEXGlobalCOO徐海根:在经济变革升级过程中,需要对块链进行有价值的认知:金色财经现场报道,9月20日由金色财经主办,水桥块链总冠名的共同创业者大会在厦门召开。主题是块链力量:创业、创新与创造的圆桌环节,IDEXGlobal对COO徐海根说,在经济升级和变革中,我们面临的重要问题是我们的认知在升级,企业、用户和管理的用户在新技术到来时,如果没有价值关于块链,我们需要有价值的认知,IDEX、GLOBAL交易所在能源企业中吸取教训,与国家监督和各公司合作,实行政策,为企业提供能力。[2020/9/20]

来源:DuneAnalytics。

来源:DuneAnalytics。

除了交易量,DeFi协议中的锁仓总值,或者协议中可用的总流动性也是衡量DEX成功与否的重要指标。

Sushiswap通过新颖的吸血鬼攻击式操作开始获得自己的交易量。在Sushiswap早期,这种游戏对其声誉有损。结果,对方是DeFi所的宠儿Uniswap。

代币激励的诱惑使人们难以抵抗。Sushiswap采用的“分叉加代币”战略显示了代币激励的力量。但Uniswap也进行了反击。在Sushiswap上线后的几周内,Uniswap也采用了投币战略,当然这场比赛还没有结束。

Uniswap相比Sushiswap更进一步,向以前的用户追溯分配15%的代币量,以前使用Uniswapp的人获得了数千美元的回报。就像Compound的市挖掘热一样,Uniswapp的追踪分配方式也成为DeFI行业的标准,无论是新的旧协议还是在线代币,都会采用这种方式。

比特币前核心开发者:OpenDEX为中心化交易提供了优秀的存款模型:Linux基金会成员、比特币前核心开发者、BloqCEOJeffGarzik发表推特,闪电网络的最佳用途是交易,为中心化交易存款提供了优秀的模型。非托管、高速和跨链交易非常重要。理想的交易体验是用BTC和其他代币兑换。封装BTC对以太网和DeFi非常有用,但不能直接将BTC换成LTC或将BTC换成ERC20代币。[2020/9/15]

Uniswap发货后,瞬间翻转盘面。

8月Sushiswap吸收了大量的流动性后,流动性提供者们陆续回到Uniswapp分汤,参加Uniswap代币在线后的流动性开采,获得了UNI代币。

几个月后,情况逐渐平静下来。Uniswap和Sushiswap今天有数十亿美元的流动性。但是,也有重要的区别。

2020年,11月结束流动性激励措施后,Uniswap今天的30亿美元流动性资金池,现在完全没有得到代币激励的补助金。同时,Sushiswap继续大力奖励LP,进一步发放SUSHI奖励。

来源:TokenTerminal。

这里需要注意的是,虽然Uniswap的市商(LP)没有直接受到UNI代币的激励,但是很多项目都使用Uniswap作为主要的交易场所,鼓励自己的社区为各自的Uniswap池提供流动性。

总之,高流动性与原生UNI激励机制不足同时存在,UNiswapp显示了产品与市场的一致性。Uniswap继续作为交易商和代币项目的第一个交易平台,雄冠整个市场。但是,Sushiswap在总流动性方面也超过了20亿美元的里程碑,这个成绩不容忽视。

1inch联合创始人:L1和L2。DEX交易量不应直接比较:1inch联合创始人AntonBukov发表声明,L1和L2DEX交易量不应直接比较。因为L2级DEX多是关于交易,所以不仅仅是交换。因为L2运行更快更便宜,但这也导致L2无法与L1等L2解决方案相结合。[2020/6/14]

Sushiswap如今具有很大的市场深度,重要的DeFi项目,特别是Yearn生态系统,选择以Sushiswapp为主要流动性来源。

Uniswap和Sushiswap在交易量和流动性深度上竞争激烈,收入也成为另一个重要指标。这里所说的收入是指用户交易的手续费给LP(市商)带来的现金流。值得注意的是,这两个协议的特点是任何交易对象都收取0.3%的交易费。

纵观DeFi领域,Uniswap是王者般的存在。这个协议是印刷金钱的机器。2021年1月,Uniswapp平均每天为LP创造,超过了230万美元的收入。

哪个竞争对手更接近?是的,你认为是对的。是Sushiswap。尽管Sushiswap中的AMM,但它只占Uniswapp日收入的一半,但它仍为Sushiswap带来了平均7位数的收入,平均每天约有120万美元的收入。

与交易量数据相似,从收入的角度来看,Sushiswap也在成长。本月早些时候,协议一度大涨,产生的日收入,约为同期Uniswapp的64%左右,同时在过去的7天内,平均收入约为Uniswapp日收入的46%左右。尽管Sushiswap明显低于Uniswap。

FTX杠杆货币现已在线货币安全DEX交易所:FTX行业首次杠杆货币BTCBULL、BTCBEAR、ETHBULL、ETHBEAR、EOSBULL、EOSBEAR、XRPBULL、XRPBEAR现已在线货币安全DEX交易所。FTX杠杆货币本质上是具有杠杆功能的ERC20货币,分别代表了3倍的涨价(Bull)和下跌(Bear)BTC、ETH、EOS和XRP。与传统杠杆交易不同的是,用户在交易杠杆代币时不需要支付任何保证金,只需简单的现货交易,就能达到交易杠杆的目的。用户现在可以进行FTX、硬币安全、硬币安全DEX、gate.io、Gopax、BitMax、ZBG、BKEX、BitKan和ZT的硬币交易。[2020/3/5]

市场价格和收入的比率(市场销售率、P/ST)逐渐成为DeFi协议的通用指标。P/S值将代币价格与DeFi协议的收入相比,是基于协议的交易手续费收入,评价协议的市场价格的指标。

这意味着具有较低P/S比率的代币,可能比具有较高P/S值的类似协议,评价更公平,或者市场对代币的成长期待低(反之亦然)。

根据TokenTerminal的数据显示,Sushiswap一直保持稳定,P/S比例约为5,Uniswap最近几周价格大幅上涨,接触了约15。

来源:TokenTerminal。

鉴于此,从目前Uniswap出生的现金流来看,与Sushiswapp相比,目前市场对Uniswapp的评价过高。但这并不意味着Uniswap公司被高估,或者Sushiswap公司被低估。如上所述,这个评价指标的背后有很多细微的差异,取决于读者想如何说明这些数据。

我想在这里谈谈这两个协议的货币机制。

Paydex发表了PEC锁仓开采:据官方消息,Paydex发表的PEC锁仓开采结合了流通产生价值的核心生态,PEC作为流通推进的媒介,迅速应用整个生态系统,PEC锁仓开采中,PEC所有者可以在Paydex的Dapp钱包中进行锁仓开采,享受附加价值。PEC以1:6锁仓换算成积分,积分账户以每天2‰的速度释放PEC。[2020/3/2]

UNI代币目前是非生产管理代币,这意味着对Uniswapp来说并不代表现金牛的经济权利。另一方面,SUSHI的持有者确实有权要求协议的现金流,使其成为生产性资产。

考虑到这一点,UniswapoV2在选购协议收费比例中引入了参数,可以选择转给LP的手续费比例,从0.3%下降到0.25%s,其馀的0.05%通过去中心化管理过程分配。

Sushiswap采用了这种模式,但并不像Uniswap那样对合同费用的意图模糊(默认关闭),而是让SUSHIo的所有者以抵押代币的方式直接获得合同的现金流。

在过去的三十天里,Sushiswap分配给了代币抵押者们530万美元的抵押收入,约为8%的年化收益率。如果Uniswap实施同样的模式,那么根据30天的收入数据来计算,这个协议会给UNI担保人带来双倍的收入,这个月的收入会达到1100万美元。

通过这个计算得出,如果Uniswap也采用了Sushiswap的模式,那么,UNI担保人一年的收益量以达到1.32亿美元,年收益率为3.1%。

价格比(P/V)是比较新的DEX特有的评价指标,具有与P/S相似的特性。

P/S的市场销售率指标,根据流动性协议产生的费用进行评价,研究有不同费用的协议时,费用金额有可能不同,比较困难。P/V比率忽视这些差异,根据DeFi协议的交易量,测量市场如何评价协议。

简而言之,目前市场上对于Sushiswap的交易量,sushiswapp认为每天1美元的交易量市场评价值为4美元,对于Sushiswapp来说,这个比率更高,是11美元的交易量对应的价格约为11美元。

数据来源:Tokenterminal。

类似于P/S的比值,市场可能给予Uniswap更高的评价。因为他们对这个协议的成长期待比Sushiswap更高。同样考虑到Sushiswap还是比较新的协议,市场对这个协议的成长期待可能很低。因为没有明确定义护城河,所以有Uniswapp。

好了,进入正题吧。最终的基本面和评价指标也只能让你走这么远,市场是最终的审判。那么,这些协议的表现如何呢?

最近几周,这两个代币大幅上涨,无论有SUSHI还是UNI,现在都可能很开心。但是,一路走来,不是总是阳光灿烂,而是到处都是花。Uniswap和Sushiswapt(以及整个DeFit市场)在第三季度末和第四季度初度过了困难的时期。

在此期间,在DeFi熊市,UNI对其分支项目更好地保护阵地,因为UNI在FQ4的最低谷是-53%,SUSHI的所有者更加痛苦,下跌了-61%。幸运的是,这两个项目之后有很大的反弹。

今天,从2020年第四季度开始,Uniswapp的涨幅已经上升到232%,Sushiswapp的涨幅在大家认为死后,以530%的涨幅再次爆炸。

数据:CoinGecko。

Uniswap是市场价格高的资产,意味着当然需要更多的资金流入。作为参考,Sushi在底部的流通市场价格只有4800万美元,底部Uniwapp的流通市场价格还在5亿美元以上。

尽管Uniswap仍然占据主导地位,但近几个月来,Sushiswapp的发展和市场竞争力也在提高。今天战争的最终结果是什么?平局。

Uniswap在交易量、流动性和收入等基本指标获胜。因为是DeFi主要的流动性和交易场所。另一方面,Sushiswap由于更有魅力的经济设计和更小的市场价格,在P/S、P/V、价格表现等评价指标上获胜。

如果有什么可以肯定的,这两个协议的未来一年将会令人兴奋。竞争看起来还很激烈。

Sushiswap、Uniswapp计划发布重大版本。Uniswap带来了V3,Sushiswap今年早些时候也制定了雄心勃勃的路线图。

谁是胜利者?我认为只有时间才能知道。

翻译:荆凯。

资料来源::资料来源:

https://newsletter.banklesshq.com/p/dex-title-fight-uniswap-vs-sushiswap。

本文深入研究Sushiswap。

标签:

火币热门资讯
科普特:DeFi的闪电贷款

科普特:DeFi的闪电贷款。 懒人版: 闪存贷款:不需要用户抵押资金的贷款。这样可以吗?什么?但是,闪存贷款有必须在发放资金的同一交易中偿还贷款的条件。这听起来很奇怪吗?贷款需要秒偿还,你能做什么? 那么,没错。你可以在同一笔交易中调用智能合同。如果你可以利用贷款赚更多的钱,你可以在眨眼之间还钱,把利润放进袋子里。然而,这并不容易。

2021/2/1 18:51:44
这些小交易工具值得DEX交易员收藏

这些小交易工具值得DEX交易员收藏。 市场焦点回归DeFi领导项目,DEXTools、UniTrade、Hummingbot、OctoFi这样的交易工具会成为下一个风口吗? 进入2021年,加密市场似乎没有从2020年底的热潮中退烧的迹象。

2021/2/1 18:51:19
ConsenSys发表DeFi报告:74%的稳定货币配置在以太网广场

ConsenSys发表DeFi报告:74%的稳定货币配置在以太网广场。 根据ConsenSys今天发表的以太网广场DeFi(去中心化金融)的报告,现在以太网广场块链发行了四分之三的稳定货币,一年前这个数字只有50%。目前,以太网坊稳定货币交易的总价值也大大超过以太网坊(ETH)。

2021/2/1 18:50:29
头矿预告|ISM,CPYT,SOVI

头矿预告|ISM,CPYT,SOVI。 火币生态链Heco开采爆发,吸引了很多投资者。为了方便投资者及时了解项目的开采信息和开采过程,金色财经发布了开采预告。 1.Ins3。

2021/2/1 18:49:35
金色DeFi日报|太网坊上Dex交易量比上个月减少14%

金色DeFi日报|太网坊上Dex交易量比上个月减少14% DeFi数据。 1.DeFi总市场价格:487.67亿美元。 市场价格前十货币涨幅,金色财经制图,数据来源Coingecko。 2.过去24小时的集中交易所交易量:23亿美元。 交易量排名前十的DEX数据来源:Debank。 3.DeFi贷款平台贷款总额:48.8亿美元。

2021/2/1 18:49:05
一文概述Uniswap生态

一文概述Uniswap生态。 Uniswap-去中心化交易协议,为数百万用户和数百个以太网广场应用程序保证流动性。是不断成长的协议生态系统。 Uniswap协议使开发者、流动性提供者和交易员能够参与对所有人开放的金融市场。

2021/2/1 18:48:44
ads